Wertpapiersparplan "meinSparplan"

Sie können zwischen aktiv gemanagten Fonds und ETFs wählen.

Sie sind an keine feste Laufzeit gebunden. Die Höhe und das Ausführungsintervall der Sparrate können Sie grundsätzlich jederzeit flexibel an Ihre finanzielle Situation anpassen. Wenn Sie Ihren Sparplan löschen oder aussetzen wollen, bleiben die bisher angesparten Anteile trotzdem weiterhin in Ihrem Depot. Bei Bedarf haben Sie die Möglichkeit, börsentäglich Ihre Fondsanteile zu verkaufen. Kontaktieren Sie dafür ganz einfach Ihren Berater.

Bei konstanter Sparrate erwerben Sie bei höheren Kursen weniger und bei niedrigeren Kursen mehr Fondsanteile. So zahlen Sie langfristig einen günstigen Durchschnittspreis für Ihre Anteile – das kann die Rendite im Vergleich zu einer Einmalanlage erhöhen.

Die schwierige Situation bei US-ETFs mit den Steuern und dem Recht

Die Tücke schlägt zu, wenn wir die ETFs als Investment betrachten und nicht als rein spekulatives Handelsinstrument. Nicht umsonst steht das „F” in ETF für den Terminus „Fonds”. Investmentfonds müssen auf beiden Seiten des Atlantiks ein Registrierungsverfahren durchlaufen, das jedoch vollkommen unterschiedlich ausgestaltet ist. Daher gibt es nicht einen einzigen Fonds oder ETF, der auf beiden Kontinenten registriert ist.

Viele  ETFs wurden unter dem verbraucherfreundlichen europäischen Recht aufgelegt (UCITS). Die europäischen Börsen listen ETFs nur, wenn sie über eine Vertriebszulassung nach eben dieser Gesetzgebung in Europa verfügen. Fonds, die nicht im EU-Raum aufgelegt wurden, gelten nach der AIF-Gesetzgebung automatisch als Alternativer Investmentfonds. 

Erfolgt kein eigenes Zulassungsverfahren als Publikums-AIF, so ist den Fondsgesellschaften sowie den Vermittlern wie Plattformen und Brokern streng untersagt, für diese Fonds Werbung zu machen. Allenfalls die nötigsten Daten dürfen bereitgestellt werden.

Angenommen, es geraten doch ETFs aus den USA in dein Portfolio – vielleicht, weil du diese vor Jahren gekauft hast. Dann dürften dich die folgenden Punkte interessieren:

Informationen zum ETF/Fonds
Bei ETFs aus den USA hast du keinen Zugriff auf die umfangreichen Dokumentationen, die nach europäischen Standards für die Vermarktung von Investmentfonds erforderlich sind. Das heißt nicht, dass der US-Markt intransparent wäre. Aber kaufst du in den USA, musst du dir sämtliche Daten beim Anbieter selbst besorgen (und dabei behaupten, du seist US-Anleger). Die Anbieter werden dir Daten zu ETFs aus den USA nur zukommen lassen, wenn du nachgewiesenermaßen ein Profi bist.

Wertpapier-Verwahrung von US-ETFs
Wenn du einen ETF aus den USA kaufst, wandert dein investiertes Geld in die Vereinigten Staaten. Geht mit der verwalteten Stelle etwas schief, unterliegt dein Investment den US-Vorgehensweisen für einen solchen Fall. Bei europäischen Fonds sind die Mittel im Fonds durch eine umfangreiche Gesetzgebung geschützt. In den USA ist das zwar ähnlich, aber der Gerichtsstand befindet sich eben jenseits des Atlantiks und ist juristisch nur teuer zu betreuen.

US-ETFs und Steuern
Das Investmentsteuergesetz für Investmentfonds in Deutschland unterscheidet nicht nach Herkunftsland des ETF. Ein Fonds ist für den Fiskus ein Fonds. Auch die Unterscheidung nach UCITS oder AIF-Fonds ist irrelevant. Diese Steuer wird auch direkt von der Depotbank abgebucht.

ETFs aus den USA werden also mit den ganz normalen Kriterien versteuert. Die Abgeltungssteuer findet darauf Anwendung. Auch für sie gelten abhängig von der jeweiligen Aktienquote im Fonds seit 2018 sogenannte Teilfreistellungen bei der Steuerlast bis zu 30 Prozent. Die Fondsanbieter müssen jedoch mit einem Datenbank-Eintrag beim zentralen Anbieter WM Datenservice dafür sorgen, dass deine Depotbank diese Freistellung beim automatisierten Abzug berücksichtigen kann.

In den meisten Fällen dürften diese Daten bei US-ETFs mangels Relevanz und auch aus Kostengründen nie vorliegen. Das ist für Aktienfonds ein deutlicher Nachteil gegenüber europäischen ETFs. Bei reinen Anleihen-ETFs gibt es keine Teilfreistellungen.

Drastisch ist auch die Quellensteuer von 30 Prozent in den USA, wenn der ETF aus den USA vor allem in Werte investiert, die in den Vereinigten Staaten gelistet sind. Sie fällt auf Ausschüttungen an und wird sofort auf Fondsebene abgezogen und abgeführt.

Deutsche Anlegerinnen und Anleger können dank eines Doppelbesteuerungsabkommens mit den USA die Hälfte dieser Quellensteuer zurückbekommen, wenn sie das sogenannte W8BEN-Formular ausgefüllt haben. Du erhältst es auf Wunsch von deiner Volksbank. Damit wird die Steuerlast für Ausschüttungen auf ein deutsches Niveau gesenkt. Damit die Steuer-Arbitrage eingedämmt wird, musst du den ETF allerdings schon mindestens 60 Tage zuvor im Portfolio gehabt haben.

Hat der Fonds also Angaben zur Teilfreistellung gemacht, wird die Quellensteuer zurückgeholt. Gilts du als professioneller Anleger, dann ist die Besteuerung von ETFs aus den USA zwar umständlich, aber nicht teurer als bei Fonds hierzulande.